增額終身壽險(xiǎn)，為什么又要下架了？

我們今天來(lái)聊一聊。

增額終身壽險(xiǎn)為什么能火？

增額終身壽險(xiǎn)，顧名思義是一款壽險(xiǎn)。

就是萬(wàn)一人沒了/全殘了，可以賠一筆錢，而且保障的期限是一輩子。

它和普通壽險(xiǎn)的區(qū)別是：

普通的終身壽險(xiǎn)，出險(xiǎn)賠的這筆錢（保額）是固定的，投保50萬(wàn)就賠50萬(wàn)。

但增額終身壽險(xiǎn)的保額，每年會(huì)按照一定的比例不斷遞增，保額會(huì)越長(zhǎng)越大。

比如現(xiàn)在熱銷的金滿意足臻享版，每年的有效保額按3.8%復(fù)利遞增。

增額終身壽險(xiǎn)還有一個(gè)潛在的好處是，若干年后，它的保單的現(xiàn)金價(jià)值和身故保額非常接近。

（來(lái)源：自制）

也就是說，到了一定年限后你退保了，所獲得的保險(xiǎn)金，能和身故保險(xiǎn)金額一樣多。

這樣大家就很開心了，因?yàn)椴灰欢ㄒ吧砉省?，才能拿回錢。

增額終身壽險(xiǎn)的作用

所以，增額終身壽險(xiǎn)除了身故保障，它還有一個(gè)核心功能——“規(guī)劃現(xiàn)金流”。

什么意思呢？

如果你想準(zhǔn)備一筆長(zhǎng)期資金，比如為孩子準(zhǔn)備一筆教育金、婚嫁金。

為自己準(zhǔn)備一筆創(chuàng)業(yè)金、養(yǎng)老金，都可以通過規(guī)劃增額終身壽險(xiǎn)的“現(xiàn)金價(jià)值”來(lái)實(shí)現(xiàn)。

舉個(gè)例子：

除此之外，增額終身壽險(xiǎn)還有這些特點(diǎn)：

交保費(fèi)，保單現(xiàn)金價(jià)值逐年累積增長(zhǎng)；

保險(xiǎn)公司受銀保監(jiān)會(huì)管理和監(jiān)督，還有多種安全機(jī)制。

以金滿意足臻享版 10年繳為例，繳費(fèi)期還沒結(jié)束，現(xiàn)金價(jià)值就會(huì)超過總已繳保費(fèi)；

再過個(gè)幾年，保單利益會(huì)非常可觀。（即退保和提取已經(jīng)有不錯(cuò)的收益）；

而且增額終身壽險(xiǎn)支持保單貸款，或通過保全支取部分現(xiàn)金價(jià)值；

規(guī)劃資金用途是很靈活的。

按照目前銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，增額終身壽險(xiǎn)的保單真實(shí)收益率（IRR）可以接近3.5%。

比如金滿意足臻享版的IRR可以達(dá)到3.49%，并且終身穩(wěn)健增長(zhǎng)。

在目前市場(chǎng)利率下行階段，這種保單利益的確定性和持續(xù)性，是真香。

所以，增額終身壽險(xiǎn)大家喜歡買，是必然。

增額終身壽險(xiǎn)為什么下架？

按常人理解，這么好賣得產(chǎn)品，就該繼續(xù)賣，怎么就下架了？

核心原因還是得回歸到“風(fēng)險(xiǎn)”二字。

我們把一筆錢放進(jìn)保險(xiǎn)公司，假如保險(xiǎn)公司的盈利能力是每年獲利5%。

那么給用戶3.5%，是完全沒有問題的。

但萬(wàn)一將來(lái)由于大環(huán)境的原因，比如利率下行，保險(xiǎn)公司的投資收益只有2%了，卻依然要支出3.5%的保單利益。

就會(huì)出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)——也就是利差損。

前面說了，增額終身壽險(xiǎn)很靈活。

投保后的第7年、第8年，保單現(xiàn)金價(jià)值就會(huì)超過已交保費(fèi)，增值也挺快。

但如果退保取現(xiàn)的人過多了，就有可能給保險(xiǎn)公司帶來(lái)資金壓力。

所以大家可以發(fā)現(xiàn)，近期下架的增額終身壽險(xiǎn)，大多都是舊產(chǎn)品。

它們的共同特點(diǎn)就是——保單利益都偏高。

而且對(duì)減保沒有做太多限制，資金取用太靈活了！

2020年年底，銀保監(jiān)會(huì)在《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部關(guān)于近期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品及監(jiān)管報(bào)告報(bào)送有關(guān)問題的通報(bào)》中就提到：

“XXX公司報(bào)送的某終身壽險(xiǎn)，產(chǎn)品可靈活減保，且無(wú)比例限制，存在長(zhǎng)險(xiǎn)短做風(fēng)險(xiǎn)。

XXX公司報(bào)送的某終身壽險(xiǎn)，產(chǎn)品前五年退保率過高，存在長(zhǎng)險(xiǎn)短做風(fēng)險(xiǎn)?！?/span>

這個(gè)通報(bào)，不免讓很多業(yè)內(nèi)人士揣測(cè)，增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品可能要廣泛停售了。

畢竟有些增額終身壽險(xiǎn)在某種程度上，已經(jīng)更像一種“資金規(guī)劃工具”。

它離“壽險(xiǎn)”的初衷漸行漸遠(yuǎn)。